Có rất nhiều kỹ thuật mà các nhà giao dịch ngoại hối có thể sử dụng để giao dịch thị trường và cải thiện chiến lược giao dịch của họ. Một trong những kỹ thuật mạnh mẽ nhất nhưng thường bị bỏ quên là giao dịch trên tương quan ngoại hối. Điều này đặc biệt quan trọng đối với các nhà giao dịch giao dịch nhiều hơn một cặp tiền tệ hoặc muốn xây dựng một danh mục giao dịch, trong trường hợp đó, mối tương quan ngoại hối có thể tăng đáng kể lợi nhuận và giảm rủi ro thị trường. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ đề cập đến mọi thứ bạn cần biết về mối tương quan giữa các cặp Forex và thậm chí chúng tôi sẽ nâng nó lên cấp độ tiếp theo bằng cách giới thiệu mối tương quan tiền tệ trên các bản tin. Mặc dù mối tương quan Forex thoạt đầu nghe có vẻ phức tạp và đáng sợ, nhưng tôi đảm bảo với bạn rằng việc kết hợp vào thói quen giao dịch hàng ngày của bạn khá dễ dàng khi bạn hiểu đúng khái niệm này.
Tương quan là gì?
Trước khi đi vào mối tương quan Forex, trước tiên chúng ta cần giải thích mối tương quan nghĩa là gì. Tương quan là một phương pháp thống kê đo lường sự phụ thuộc lẫn nhau giữa hai hoặc nhiều biến. Nói cách khác, mối tương quan đo lường cách một biến sẽ hoạt động như thế nào đối với sự thay đổi của một biến khác.
Mối tương quan được thể hiện bằng hệ số tương quan, có thể nhận giá trị từ -1 đến 1. Về cơ bản, hệ số tương quan -1 phản ánh mối tương quan âm hoàn hảo, có nghĩa là nếu một biến tăng, biến kia sẽ giảm xuống cùng mức . Hệ số tương quan bằng 1 là một hệ số tương quan thuận hoàn hảo, có nghĩa là nếu một biến số tăng lên, thì biến số kia sẽ tăng theo cùng một mức độ. Cuối cùng, hệ số tương quan bằng 0 báo hiệu rằng không tồn tại mối quan hệ thống kê có ý nghĩa giữa hai biến, tức là chúng không tương quan theo bất kỳ cách nào và di chuyển hoàn toàn độc lập với nhau.
Tương quan âm và dương hoàn hảo là rất hiếm. Hệ số tương quan thường nhận giá trị cao hơn -1 và thấp hơn +1. Ví dụ: giá trị 0,5 báo hiệu rằng hai biến có tương quan thuận, tức là cả hai thường sẽ di chuyển theo cùng một hướng. Tương tự, hệ số tương quan -0,5 báo hiệu rằng hai biến có tương quan nghịch và thường sẽ di chuyển theo hướng ngược nhau.
Hình ảnh sau đây cho thấy mối tương quan tích cực và tiêu cực trông như thế nào.
Hệ số tương quan được tính toán bằng các công thức toán học nằm ngoài phạm vi của bài viết này. Hiện tại, điều quan trọng là bạn phải hiểu khái niệm cơ bản về các mối tương quan và hệ số tương quan. Để tóm tắt phần giới thiệu ngắn này, mối tương quan đo lường sự phụ thuộc lẫn nhau giữa hai biến số, với độ mạnh của mối tương quan được thể hiện dưới dạng hệ số tương quan (-1 = các biến chuyển động ngược chiều, +1 = các biến chuyển động cùng chiều, 0 = không tồn tại mối quan hệ có ý nghĩa giữa hai biến).
Tương quan tiền tệ hoạt động như thế nào
Bây giờ bạn đã biết mối tương quan là gì và nó được đo lường như thế nào, đã đến lúc xem nó có thể được sử dụng như thế nào khi giao dịch Forex. Trong trường hợp này, hai biến được phân tích về sự phụ thuộc lẫn nhau là tỷ giá hối đoái của các cặp tiền tệ. Trong một mối tương quan hoàn hảo với hệ số tương quan +1, hai cặp tiền sẽ luôn di chuyển theo cùng một hướng và ở cùng một mức độ. Tương tự, một tương quan âm hoàn hảo -1 sẽ chỉ ra rằng hai cặp tiền tệ sẽ luôn di chuyển theo hướng ngược nhau và ở cùng một mức độ, tức là nếu một cặp tăng 100 pips, cặp kia sẽ giảm 100 pips và ngược lại.
Rõ ràng, có những ví dụ cực đoan, và mối tương quan tích cực và tiêu cực hoàn hảo chỉ đơn giản là không tồn tại trong Forex, hoặc bất kỳ thị trường tài chính nào khác. Tuy nhiên, một số cặp tiền tệ có thể tiến rất gần đến mối tương quan hoàn hảo, như chúng ta sẽ thấy ở phần sau.
Như bạn có thể thấy, biết các hệ số tương quan trong thị trường Forex có thể giúp bạn cải thiện hiệu suất giao dịch và giảm thiểu rủi ro khi giao dịch. Nếu bạn mở một vị thế mua trên hai cặp tiền tệ có tương quan thuận mạnh với hệ số tương quan từ 0,5 đến 1,0, về cơ bản bạn đang tăng rủi ro vì cả hai cặp tiền này có thể sẽ di chuyển theo cùng một hướng trong hầu hết thời gian.
Trong thị trường ngoại hối, chúng ta có thể xác định ba loại tương quan:
1) Tương quan giữa các loại tiền tệ riêng lẻ
2) Tương quan giữa các cặp tiền tệ
3) Tương quan dựa trên các bản phát hành kinh tế vĩ mô (tin tức)
Trong những dòng sau, chúng tôi sẽ trình bày tất cả ba loại tương quan Forex.
Tương quan giữa các loại tiền tệ
Một trong những kiểu tương quan cơ bản nhất mà bất kỳ nhà giao dịch ngoại hối nào cũng nên hiểu là giữa các loại tiền tệ. Hai loại tiền tệ riêng lẻ thực sự có thể thể hiện một mối tương quan nhất định do các đặc điểm cơ bản cụ thể của chúng. Để giải thích mối tương quan giữa các loại tiền tệ riêng lẻ, trước tiên hãy trình bày cách chúng có xu hướng hoạt động trong các môi trường thị trường khác nhau.
Như bạn đã biết, có tám loại tiền tệ chính được giao dịch trên thị trường Forex: đô la Mỹ, bảng Anh, euro, franc Thụy Sĩ, đô la Canada, đô la Úc, đô la New Zealand và đồng yên Nhật. Một số người trong số họ có xu hướng di chuyển song song trong khi những người khác di chuyển theo các hướng ngược lại.
Các loại tiền tệ rủi ro, chẳng hạn như đô la Úc, đô la New Zealand và ở mức độ thấp hơn là đồng euro, có xu hướng giảm giá đồng thời trong thời điểm bất ổn kinh tế và chính trị toàn cầu. Điều này đặc biệt đúng đối với đồng đô la Úc và đô la New Zealand. Tương tự, khi những người tham gia thị trường tỏ ra thèm muốn rủi ro hơn, các đồng tiền này có xu hướng tăng giá. Đặc điểm này làm cho chúng có tương quan thuận với tiền tệ.
Ngược lại với các đồng tiền rủi ro là các đồng tiền trú ẩn an toàn, chẳng hạn như đồng yên Nhật, đồng franc Thụy Sĩ và ở mức độ thấp hơn là đô la Mỹ. Những đồng tiền này có xu hướng tăng giá trong thời kỳ bất ổn kinh tế và chính trị, đó là lý do tại sao chúng được gọi là nơi trú ẩn an toàn. Các nhà đầu tư chuyển vốn của họ vào các đồng tiền này trong thời điểm thị trường căng thẳng, khiến chúng tăng giá. Một lần nữa, tiền tệ trú ẩn an toàn chủ yếu là các loại tiền tệ có tương quan thuận. Tuy nhiên, các loại tiền tệ trú ẩn an toàn hầu hết đều có tương quan nghịch (hoặc tiêu cực) với các loại tiền tệ rủi ro.
Để giải thích thêm về khái niệm này, một số loại tiền tệ được đề cập cũng có tương quan với giá hàng hóa, chẳng hạn như đô la Canada, đô la Úc và đô la New Zealand. Đồng đô la Canada có tương quan chặt chẽ với giá dầu, vì Canada là nước sản xuất dầu lớn. Khi dầu tăng, đồng đô la Canada rất có thể sẽ tăng theo. Đồng đô la Úc tương quan với giá quặng sắt và các tài nguyên thiên nhiên khác là những mặt hàng xuất khẩu chính của Úc, tương tự như đồng đô la New Zealand. Điều này làm cho các loại tiền tệ này có tương quan thuận với hàng hóa.
Tương quan giữa các cặp tiền tệ
Trong khi mối tương quan ngoại hối giữa các loại tiền tệ là điều quan trọng cần hiểu, các nhà giao dịch Forex thường sử dụng bảng ma trận tương quan ngoại hối để phân tích mối tương quan giữa các cặp tiền tệ khác nhau. Vì tiền tệ luôn được định giá theo cặp, nên việc tuân theo các hệ số tương quan giữa các cặp để giao dịch trên thị trường và tận dụng lợi thế của mối tương quan giữa các cặp là rất hợp lý.
Tại thời điểm này, cần phải nói rằng tương quan tiền tệ liên tục thay đổi theo thời gian. Nếu một cặp đã có mối tương quan dương trước đó, điều đó không có nghĩa là cặp đó sẽ tiếp tục thể hiện mối tương quan thuận trong tương lai. Trên thực tế, mối tương quan thậm chí có thể thay đổi từ tích cực sang tiêu cực theo thời gian, mặc dù điều này rất hiếm khi xảy ra.
Ngoài ra, các hệ số tương quan có thể thay đổi theo các khung thời gian khác nhau. Mặc dù một cặp có thể có mối tương quan dương khiêm tốn trên khung thời gian 4 giờ, nhưng mối tương quan đó có thể tăng cường đáng kể trong khung thời gian hàng tuần hoặc hàng tháng. Ví dụ, các cặp EUR / USD và USD / CHF có mối tương quan thuận đặc biệt là 0,95 vào đầu năm 2000. Nói cách khác, hai cặp này gần như có tương quan thuận hoàn toàn, với 95% tất cả các chuyển động được bắt chước bởi cặp kia. Kể từ đó, mối tương quan rất tích cực này đã thay đổi nhưng các cặp vẫn di chuyển theo cùng một hướng trong hầu hết thời gian.
Một ví dụ điển hình khác là cặp GBP / USD và EUR / USD. Cặp GBP / USD thường xuyên vẽ ra định hướng cho cặp EUR / USD. Nếu cặp đầu tiên tăng, cặp thứ hai sẽ sớm theo sau và ngược lại.
Những Hội chợ Ngoại hối nào có tương quan?
Bảng sau đây cho thấy các hệ số tương quan hiện tại của các cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất.
Bảng hiển thị các hệ số tương quan được tính toán từ tháng 11 năm 2012 đến tháng 9 năm 2018. Như bạn có thể thấy, các cặp bao gồm cùng một loại tiền tệ với đồng tiền cơ sở hoặc đồng tiền đối ứng có xu hướng có mối tương quan mạnh hơn, điều này không có gì ngạc nhiên khi các nguyên tắc cơ bản giống nhau tác động đến các cặp . EUR / USD và EUR / CHF có mối tương quan thuận rất mạnh là 0,91, trong khi GBP / JPY và EUR / GBP thể hiện mối tương quan âm mạnh là -0,85 (bởi vì bảng Anh là tiền tệ cơ bản trong một cặp và đồng tiền đối chiếu trong cặp thứ hai), làm cho những cặp này trở thành một trong những cặp tương quan Forex tốt nhất. Tỷ giá EUR / USD và AUD / USD cũng cho thấy mối tương quan thuận chặt chẽ là 0,91. Bảng tương quan các cặp ngoại hối này còn được gọi là ma trận ngoại hối. Bảng tương quan ngoại hối nên được tra cứu thường xuyên, vì các mối tương quan có thể thay đổi theo thời gian.Bạn cũng có thể sử dụng máy tính tương quan Forex hoặc chỉ báo tương quan cặp Forex để kiểm tra tương quan hiện tại của các cặp Forex.
Tương quan ngoại hối dựa trên các bản tin kinh tế vĩ mô
Các mối tương quan cũng có thể được tính toán cho tác động của việc phát hành tin tức đối với một số loại tiền tệ nhất định. Các nhà giao dịch ngoại hối sử dụng chiến lược giao dịch tin tức có thể được hưởng lợi rất nhiều từ điều này; vì những mối tương quan này cho biết một số loại tiền tệ nhất định hoạt động như thế nào sau khi một bản tin kinh tế vĩ mô (hoặc tin tức) quan trọng được công bố. Những phát hiện này một lần nữa bị ảnh hưởng bởi các đặc tính cụ thể của tiền tệ. Ví dụ, các nơi trú ẩn an toàn như đồng franc Thụy Sĩ có xu hướng ít bị ảnh hưởng bởi các phát hành kinh tế vĩ mô của Thụy Sĩ trong nước, điều này không có gì ngạc nhiên khi các nhà đầu tư đang tìm kiếm căng thẳng thị trường ở các khu vực khác trên thế giới để đầu tư vào đồng franc Thụy Sĩ. Đó là lý do tại sao đồng franc Thụy Sĩ có mối tương quan khá lỏng lẻo với các bản phát hành trong nước.
Mặt khác, bảng Anh cho thấy mối tương quan tích cực mạnh nhất giữa các đồng tiền châu Âu giữa các phát hành kinh tế vĩ mô trong nước và giá trị của đồng nội tệ. Một lần nữa, đồng euro có mối tương quan không mấy ấn tượng với việc phát hành các con số ở châu Âu. Điều này có thể được giải thích một phần với cách Eurostat báo cáo các tin tức chính. Thông thường, các nước Eurozone như Đức và Pháp công bố báo cáo của họ trước Eurostat (trước tiên phải thu thập dữ liệu từ tất cả các nước Eurozone) và tỷ giá hối đoái đã được định giá theo cách trước khi Eurostat phát hành một báo cáo tổng hợp cho Eurozone.
Trong quá trình nghiên cứu, tôi đã sử dụng các báo cáo diễn biến thị trường sau: các cuộc họp chính sách tiền tệ liên quan đến lãi suất, thay đổi tổng sản phẩm quốc nội, thay đổi tỷ lệ thất nghiệp và thay đổi tỷ lệ lạm phát. Về cơ bản, nghiên cứu dựa trên việc thu thập các con số thực tế và dự báo cho các bản phát hành được đề cập trong 10 năm qua, sau đó đo lường các biến động của đồng nội tệ. Các loại tiền tệ là một phần của nghiên cứu là bảng Anh, franc Thụy Sĩ và đồng euro.
Các phát hiện chính được tóm tắt trong bảng sau:
Các phát hiện trong bảng trên cho thấy bảng Anh có mối tương quan mạnh nhất với các báo cáo trong nước về GDP và tỷ lệ lạm phát. Đồng bảng Anh có hệ số tương quan 0,91 với sự thay đổi trong GDP (khi GDP thực tế khác với dự kiến) và hệ số tương quan 0,90 với giá trị lạm phát bất ngờ (khi tỷ lệ lạm phát thực tế khác với dự kiến). Đồng euro có kết quả không ấn tượng khi đồng tiền này giảm với tỷ lệ thất nghiệp thấp hơn dự kiến (hệ số tương quan -0,498) và tỷ lệ lạm phát thấp hơn dự kiến (-0,542). Sự phụ thuộc lẫn nhau với lãi suất là tích cực, nhưng không mạnh, trên cả ba loại tiền tệ, điều này có thể được giải thích một phần bởi thực tế là các thị trường đã tính đến sự thay đổi lãi suất trước khi chúng thực sự xảy ra.
Đồng franc Thụy Sĩ, như dự kiến, cho thấy mối tương quan tích cực nhưng không quá mạnh trên diện rộng. Như chúng tôi đã nêu trước đây, đồng franc Thụy Sĩ là nơi trú ẩn an toàn và có xu hướng bị ảnh hưởng bởi các yếu tố khác bên ngoài các báo cáo kinh tế vĩ mô trong nước.
Tương quan Forex giữa các cặp
Các chiến lược cặp tương quan ngoại hối dựa trên mối tương quan giữa các loại tiền tệ, các cặp và các bản phát hành kinh tế vĩ mô để giao dịch trên thị trường. Các nhà giao dịch ngoại hối thường sử dụng chỉ báo tương quan Forex để cập nhật các hệ số tương quan hiện tại của các cặp tiền tệ và xây dựng chiến lược của họ xung quanh nó.
Về cơ bản, bạn không muốn mua hai cặp có hệ số tương quan dương cao, vì rủi ro thị trường của bạn sẽ tăng đồng thời. Mua một lô EUR / USD và một lô AUD / USD gần như sẽ có tác động tương tự như mua hai lô EUR / USD, vì hai cặp này có tương quan thuận với hệ số tương quan là 0,91, tức là chúng di chuyển trong cùng hướng trong hầu hết thời gian.
Để xây dựng một chiến lược xoay quanh các mối tương quan, bạn cần sử dụng những phát hiện này để làm lợi thế cho mình. Xây dựng danh mục các cặp tiền tệ không cho thấy mối tương quan âm hoặc dương giữa các cặp. Bạn có thể thêm EUR / USD, AUD / USD và bất kỳ cặp nào khác trong danh mục đầu tư của mình, nhưng tổng danh mục đầu tư phải bao gồm các cặp có tương quan khác nhau để bạn giảm rủi ro thị trường. Thiết lập giao dịch tốt nhất phát sinh khi hai cặp tương quan nghịch cùng hiển thị thiết lập mua hoặc bán hoặc khi hai cặp tương quan tích cực mạnh hiển thị thiết lập đối lập, tức là một dài và một ngắn. Trong những trường hợp này, bạn có thể khai thác tối đa các giao dịch và giảm rủi ro thị trường bởi vì nếu một thiết lập không có lợi cho bạn, thiết lập kia có thể sẽ xảy ra.
Phần kết luận
Tương quan cặp tiền tệ ngoại hối là một chủ đề quan trọng thường bị bỏ quên không chỉ bởi người mới bắt đầu, mà còn cả những nhà giao dịch cao cấp. Tương quan là một khái niệm thống kê đo lường sự phụ thuộc lẫn nhau của hai biến. Sự tương quan được thể hiện bằng một hệ số tương quan, có thể nhận các giá trị từ -1 đến +1. Hệ số tương quan -1 cho thấy mối tương quan âm hoàn toàn, nghĩa là hai biến số di chuyển theo hướng ngược nhau và ở cùng một mức độ mọi lúc. Tương tự, hệ số tương quan +1 là một mối tương quan hoàn toàn thuận, với hai biến số luôn di chuyển cùng chiều và ở cùng một mức độ. Hệ số tương quan bằng 0 cho thấy không tồn tại sự phụ thuộc lẫn nhau đáng kể giữa hai biến.
Tương quan thị trường Giao dịch ngoại hối liên quan đến việc nhận thức được mối tương quan hiện tại giữa các cặp tiền tệ để tận dụng chúng bằng cách giảm rủi ro giao dịch của bạn. Trong thị trường ngoại hối, có ba mối tương quan chính mà bạn cần lưu ý: tương quan giữa các đồng tiền riêng lẻ, tương quan giữa các cặp tiền và tương quan giữa các đồng tiền dựa trên phát hành kinh tế vĩ mô.
Đảm bảo hiểu đầy đủ các khái niệm này nếu bạn muốn giao dịch trên các mối tương quan Forex. Đọc sách điện tử có tiêu đề “pdf chiến lược tương quan ngoại hối” có thể cung cấp cho bạn thông tin chi tiết hơn về tương quan ngoại hối, điều này có thể giúp bạn xây dựng danh mục đầu tiên về các cặp tiền tệ sẽ tăng hiệu suất giao dịch và giảm rủi ro.